طوفان سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی ادامه دارد

پیگیری زنجیره تأمین سخت‌افزار، یکی از کلیدی‌ترین روش‌ها برای سنجش سرعت رشد بازار هوش مصنوعی است. در این زمینه، شرکت انویدیا نمادی بارز محسوب می‌شود؛ رونق ساخت مراکز داده توسط غول‌های فناوری و خرید ماهانه میلیاردها دلار پردازنده گرافیکی از این شرکت، آن را به ارزشمندترین شرکت جهان تبدیل کرده است. اما برای درک بهتر و بلندمدت‌تر از تحولات بازار، باید به تأمین‌کنندگان اصلی این شرکت‌ها نیز نگاه کرد.

به مجله اینترنتی مفید و به نقل از Techcrunch، در این چارچوب، ASML (شرکت هلندی پیشرو در حوزه فناوری لیتوگرافی نوری) نقشی محوری ایفا می‌کند. این شرکت تنها تأمین‌کننده دستگاه‌های چاپ پیشرفته نیمه‌هادی با فناوری «لیتوگرافی فرابنفش» (EUV) است که تولید تراشه‌های نسل آینده به آن وابسته است. از این رو، عملکرد مالی ASML به‌عنوان شاخصی معتبر از سطح خوش‌بینی و سرمایه‌گذاری فعالان صنعت نیمه‌هادی محسوب می‌شود. رونق درآمدی این شرکت به معنای پیش‌بینی بازار قوی برای فروش تراشه است.

بر اساس گزارش درآمد سه‌ماهه اخیر این شرکت که روز چهارشنبه منتشر شد، شواهد محکمی از تداوم رونق سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه هوش مصنوعی به‌دست آمد. اگرچه رقم کل فروش خالص آن، معادل ۳۲.۷ میلیارد یورو، خود گواهی بر این رونق است، اما کلید اصلی تحلیل در بخش «ذخایر سفارشات جدید» نهفته است. این شاخص، بیانگر حجم سفارش‌های ثبت‌شده جدید در سه‌ماهه گذشته است و نشان می‌دهد که تولیدکنندگان تراشه بر اساس پیش‌بینی تقاضای آتی مراکز داده، چقدر برای افزایش ظرفیت تولید خود برنامه‌ریزی کرده‌اند.

بر این اساس، روند سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی کماکان با قدرت در جریان است. ASML در سه‌ماهه منتهی به اواخر مارس (فروردین)، سفارشات جدیدی به ارزش ۱۳ میلیارد یورو دریافت کرده که رکورد بی‌سابقه‌ای برای این شرکت محسوب شده و بیش از دو برابر سفارشات سه‌ماهه قبل از آن است.

 

کریستوف فوکه، مدیرعامل ASML، در بیانیه خود به‌وضوح منشأ این تقاضای قوی را هوش مصنوعی عنوان کرد. وی اعلام کرد: «در ماه‌های اخیر، بسیاری از مشتریان ما ارزیابی خوشبینانه‌تری از چشم‌انداز میان‌مدت بازار ارائه داده‌اند که عمدتاً ناشی از انتظارات قوی‌تر برای تداوم پایدار تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی است.»

به زبان ساده، این اعلام نشان می‌دهد که مشتریان ASML به این باور رسیده‌اند که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی واقعاً به تمام مراکز داده در حال ساخت نیاز خواهند داشت و همین حالا در حال سرمایه‌گذاری سنگین برای تضمین تأمین تراشه‌های مورد نیاز آینده هستند.

البته باید تأکید کرد که هیچ‌چیز در آینده قطعی نیست. تحویل این حجم از سفارشات ممکن است سال‌ها به طول بینجامد و امکان تغییر تصمیم برخی مشتریان پیش از تحویل نیز وجود دارد. همچنین، سناریوهای محتاطانه‌تر درباره محدود شدن رشد تقاضا نیز محتمل است.

اما پیام اصلی گزارش ASML این است: اگر کسی منتظر نشانه‌هایی از عقب‌نشینی شرکت‌ها از سرمایه‌گذاری‌های تریلیون دلاری پیش‌بینی‌شده در زیرساخت هوش مصنوعی است، به نظر می‌رسد که باید مدتی طولانی‌تر منتظر بماند.